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Las
cuentas mejoran en el 3T09 pero el mercado quiere más. Los
títulos del Santander se dejan un 2,07% esta mañana, hasta los
11,115€/acción, tras presentar a primera hora sus cuentas
correspondientes a los nueve primeros meses de 2009.
La
entidad obtuvo un beneficio neto atribuido de 6.740 millones de
euros, lo que supone un descenso del 2,8% respecto al mismo periodo
del ejercicio anterior.
El
banco resaltó que en un entorno económico desfavorable ha sido
capaz de generar fuertes resultados, que le permiten mantener en
2009 el beneficio neto ordinario del ejercicio anterior, 8.876
millones de euros, así como su política de dividendos, reafirmando
su compromiso de repartir 4.812 millones entre sus accionistas, el
mismo importe de 2008.
El
resultado del tercer trimestre alcanzó los 2.221 millones de euros,
ligeramente superior al obtenido en el mismo periodo del año pasado
(2.205 millones), algo que no se había producido en los dos
primeros trimestres de este año.
La
entidad también destacó que las cuentas no están apoyadas por
plusvalías, ya que éstas se destinaron íntegramente a provisiones
extraordinarias que permiten reforzar la calidad del balance, y que
la generación orgánica de capital y la ampliación de capital del
Banco en Brasil han colocado el core capital en un 8,4%, el nivel más
alto de la historia del grupo.
En
el tercer trimestre el banco obtuvo 823 millones en plusvalías con
el canje de emisiones de deuda y la compra de bonos de titulización,
a las que se añaden 1.424 millones de euros registrados en el mes
de octubre como consecuencia de la ampliación de capital de Brasil.
Este
conjunto de plusvalías se destinan a provisiones genéricas de
insolvencias (987 millones), a provisiones para inmuebles adquiridos
(420 millones) y a prejubilaciones, a amortización de costes de
reestructuración y otros fondos, los restantes 840 millones.
Así,
la entidad ha realizado unas dotaciones para insolvencias de 7.200
millones de euros (+54%), con cargo a los resultados del ejercicio
de los nueve primeros meses del año y el fondo de provisión para
insolvencias genéricas acumula 7.469 millones.
La
tasa de mora de la entidad se situó en el 3,03% en los nueve
primeros meses del año, con un tasa de cobertura del 73%. El banco
explicó que el crecimiento de este ratio se ha desacelerado por
segundo trimestre consecutivo y la cobertura ha aumentado por
primera vez desde 2006. La mora de los negocios en España se colocó
en el 2,98% y el banco espera que se sitúe por debajo del 3,5% a
cierre de año.
La
expansión de las dotaciones para insolvencias se redujo, de manera
que de un incremento del 68% del primer trimestre, se ha pasado a un
47% en el acumulado de los nueve primeros meses. La desaceleración
en las provisiones para insolvencias "es reflejo de un menor
crecimiento de la morosidad", que aumentó en el tercer
trimestre 0,21 puntos respecto al trimestre anterior. El banco
destacó que este aumento es el más bajo de los cinco últimos
trimestres y que los fondos para insolvencias cubrían el 73% de la
morosidad a cierre de septiembre.
Esta
tasa de cobertura también es un punto superior a la del trimestre
anterior y supone un cambio de tendencia, ya que venía descendiendo
trimestre a trimestre desde septiembre de 2006. Esta evolución los
ingresos y de los costes han permitido a Banco Santander situarse
con un ratio de eficiencia del 41,3%, tres puntos inferior al de un
año antes, y entre los mejores del mundo.
Ese
avance en eficiencia se ha producido aun con la incorporación en
este año de entidades como A&L, B&B y Sovereign, cuyas
estructuras de costes eran peores a la media del Grupo. Los ratios
de capital muestran "la elevada solvencia" del banco, que
situó su ratio Bis en el 14,3% y su core capital del 8,4%, tras la
ampliación de Brasil. La entidad terminó el tercer trimestre con
unos recursos propios computables de 74.737 millones de euros, con
un excedente de 30.765 millones sobre el mínimo regulatorio
exigido.
En
el trimestre, el grupo ha generado de manera orgánica 0,2 puntos de
core capital. El margen de intereses alcanzó los 19.478 millones,
un 24,3% más, el margen bruto se situó en 29.371 millones, un
15,6% más y el margen neto logró 17.232 millones, un 21,7% más.
Los créditos a la clientela de la entidad alcanzaron los 670.059
millones de euros, un 10,9% más, mientras que los depósitos de
clientes se elevaron un 21%, con un total de recursos de clientes
gestionados de 866.879 millones de euros, un 4,5% más.
El
crecimiento de los ingresos (+16%) duplicó al de los costes (+8%) y
si se elimina el impacto de las adquisiciones y del tipo de cambio
de las divisas, los ingresos aumentaron un 11% y los costes no
crecen. El negocio en Europa Continental aportó el 49% del
beneficio; Brasil, el 20%; el resto de Latinoamérica, el 15%, y
Reino Unido, un 16%. En Europa Continental, el beneficio atribuido
alcanzó los 3.986 millones de euros, con un aumento del 16%, el crédito
creció un 1% y los depósitos un 14%.
En
Latinoamérica, el beneficio atribuido en dólares se situó en
3.816 millones (+6%) y en 2.798 millones en euros (-2%). En Reino
Unido, el beneficio atribuido en libras ascendió a 1.164 millones
(+58%) y a 1.314 millones en euros (+39%), con un crecimiento del
43% en crédito y del 46% en depósitos en libras tras la
incorporación de Alliance & Leicester.
El
banco destaca que la cuenta de resultados pone de manifiesto las
ventajas de la diversificación geográfica y de negocios, la
recurrencia de los ingresos y del beneficio y su aportación al
fortalecimiento del balance anticipando provisiones. En el tercer
trimestre se produjo la salida del Grupo del Banco de Venezuela, que
contaba con 5.600 empleados y 285 oficinas.
A
cierre de septiembre, en el Grupo Santander trabajan 170.156
personas, que atienden a cerca de 90 millones de clientes en 13.696
oficinas.
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